先正家规，再服务客户

——专访光大永明人寿保险公司北京分公司总经理马骅

文/孙二娘

古希腊曾经有一个传说，神的孩子卡德摩斯在大地上播种龙牙，一支武装军队破土而出，助他建起了一座城池，就是后来的底比斯。在神话里，龙牙象征着无坚不催的战斗力。企业管理者们都希望像国王一样，拥有一支无坚不催的团队。企业的核心竞争力在于人才，这是毋庸置疑的，如何能让人才同心协作，则是许多管理者们的难题。

这其中，寿险公司的管理尤其不容易。由于国内的保险公司普遍实行代理人制，销售业绩是考核员工的根本原则，因此代理人之间彼此竞争激烈，许多保险公司的气氛是紧张、焦灼的，身处其中会感觉到巨大的压力。此外由于高额佣金的诱惑，代理人的道德风险问题异常突出，甚至制约了寿险行业的健康发展。

在所有力图通过企业文化建设，建立一支高绩效、高素质、高道德的团队的管理者中，光大永明北京分公司总经理马骅的举措可谓“迎难而上”——越是道德素质备受质疑的行业，越要强化对道德的高要求。

凝聚力

与商业银行只招收金融专业毕业生相比，寿险公司员工的文化背景、教育程度往往差别很大。如何收服来自不同背景，在不同文化下成长起来的员工，形成统一的行为规范，并且和谐相处？马骅认为，企业文化建设至关重要。“企业文化是企业的灵魂，正如每一个人的价值观与人生观决定他的行为方式、命运发展。一个企业的核心价值，决定了员工的做事准则。”

近几年保险业扩张速度太快，仅过去3年就有十多家公司进驻，还有许多公司快速设立分支机构。“人才短缺，市场浮躁，对原有公司的冲击很大。要想留住优秀人才，让公司持续成长，要有强大凝聚力与文化，给员工成长空间，才可以抵御外界诱惑。”

马骅认为，公司的竞争力在于有一批杰出人才。企业文化建设的意义在于，让杰出人才统一思想、统一价值观，才可以形成强大的凝聚力。

光大永明从新人入职培训，会讲使命、愿景，文化、七大家规。“我们有总经理下午茶，一个月一两次，用来强化公司文化，建立沟通管道。基层员工可以对公司措施进行反馈，管理者也可以就公司运营进行沟通。”

每次员工晋升，公司也会为员工专门举办晋升酒会，邀请其家人、客户参加，让员工取得成绩与提升时，能够得到周围人的认可与鼓励，并在职业生涯路上，对主管、伙伴给予的帮助心存感激。“这也是对感恩文化的进一步深化。”

另一方面，马骅也注重消除冲突。“保险公司最大的冲突是内勤与外勤之间的矛盾。”为了实现内勤外勤之间彼此和谐相处，马骅提出了“客户导向”的要求。“寿险公司的每一员工都要为客户着想，这个‘客户’是广义的，不仅仅指公司的客户。外勤是内勤的客户，部门之间互相是客户，要为对方着想，像满足客户需求一样满足部门需求，以此减少部门间的本位主义。部门间工作有交集时，要像对待客户一样，多为对方做一些，互相理解和尊重。”在他眼中，相互服务的环境可以让销售团队充分展现他们的才能，是企业发展的源动力。

培育“高尚”

马骅认为，诚信在理财行业的重要性，以及保险规划对人生规划的重要性，决定了保险公司的员工必须具备更高的道德水准。“公司有七条家规，叫七大铁律，不可以碰，触犯了会离开公司”。

在他的七条家规中，第一项就是诚信正直，即不能误导客户，不能以公利谋私利。“从新人训练，到签单之后核保，我们会百分百地电话回访客户。如果回访不真实，有误导客户或代签名的行为，就会被解任。”对于这样“严苛”的规定，员工们不仅没有反对，反而“感觉自豪而且安全”，表现出极大的认可，并以公司的诚信、正规、稳健为荣。

另一条“家规”尤其令人印象深刻。公司员工不得有不正当男女关系，有妇之夫或有夫之妇的婚外恋被严格杜绝，一经发现就辞退。

“有些行为也许在法律处罚之外，但却违反道德，对此公司不会容忍。”马骅把这条管理守则视为对主管的保护。“很多优秀主管，从基层员工培养起来，但是经不起诱惑。一旦产生类似问题，会让他形象和信誉扫地，员工不认同他的为人，他的职业生涯会出现断点。这里有许多血的教训。”因此，对寿险公司员工的道德要求更高，不仅可以令从业人员行为更有原则，另一方面还能令行业健康发展。

儒家怀柔

国内的保险公司大多数强调业绩的竞争。竞争是一把双刃剑，提高业绩的同时，也会令寿险公司的氛围焦虑、紧张。相比之下，马骅更强调“人性化管理”。

“我们不会轻易解聘一个人，”在光大永明，员工能力不行，由主管负责培养、训练；员工感觉不适应，可以申请调换岗位。“管理学上，有的是把人看成不好的，来管理他，另一种是把人看成好的。这两种方式，结果天壤之别。”

读过MBA的马骅并不完全认可美式管理，因为美式管理的核心是员工拿钱做事，不胜任就会被辞退。与之相比，中国的管理更多受儒家思想影响，也更人性化。很多人对他的“给做不好的员工以机会”的做法表示不解，但马骅相信每个人都想做好，相信最强大的敌人是从身边走出的人，因此要善待每一个员工，尊重每个人，让他发挥最大潜能。“每个人潜力都是无限的。培养起员工的忠诚度，公司才能健康持续地发展，这种方式更适合中国国情。”

懂得放手

保险公司经常面临危机事件的处理，比如理赔案子中间出了问题。如果拖延了时间再做决定，事情就有可能扩散，更难解决。对此马骅鼓励一线员工和部门主管做决定，“哪怕处理不完美，快速决定也一样重要。”

企业追求效率和创新，都是会付出代价的，“你可能犯错，但公司会鼓励你犯错。我们有投诉处理，负责人员都可以快速做出相应举措，而不是事无巨细地汇报。效率慢有时会贻误战机，有时会对销售氛围和心态有很大影响。比如理赔案子出现问题，办公设备需要购进，要用最快速度去解决。如果IT部拖两周解决，要做预算，要有流程，虽然是件小事，一样会影响员工的心态。”

马骅很强调对中层管理者放权，通过他们做决策来提高效率。主管者要负责部门绩效，不做决策就根本无法实现。在他看来，中层主管最怕不敢承担。“中层主管不能像二传手一样，不承担责任。如果不能起到应有的作用，他自己会没有价值感，整个公司效率会很慢。要敢于做决定。每个主管会有自己想法，他要独立做决定时，会考虑很周全，这对主管培养有很大帮助。”作为公司总经理，马骅认为如果自己在最专业的领域介入过深，执行主管会很难做，他考虑总经理的想法，“大脑会停滞”。所以，总经理要懂得放手，发挥出每层管理人员的潜能和智慧，“这是很庞大的力量”。

对于超越正常价值之上的奢华的追逐，直接造成了对于自然和人类整体的罪恶。

——尤瑟纳尔

变态的奢侈

文/孙二娘

 国际金融危机来袭，似乎并没有影响世界富人们对奢侈品的疯狂追逐。2009年初的国际奢侈品展，成交额都以亿计。在空气中充斥着失业、破产的恐慌时代，奢侈品显然不再能为民众带来美好的向往。尽管，最初奢侈品的定义，是经典的，有着艺术沉淀的，但还有些奢侈得毫无意义的、甚至血腥的展品，它们并不能带给人美感及愉悦。如果你了解其来源，只会感觉到奢侈的原罪。

1． 炒作式奢侈

有些奢侈品本身，已经失去商品最初的使用价值，更失去了“将生活艺术化”的经典奢侈品的初衷。它将一件普通的日用品镶金嵌钻，只是为了哗众取宠，吸引注意的目的。

2009年3月，意大利维琴察举行的奢侈品展上，一款用奥地利水晶装饰的豪华小便池备受瞩目。不知道什么样的富豪才能心安理得地享用它呢？如果享用了，又得花多少钱来维护？

事实上，水晶小便池与曾经名噪一时的“黄金马桶”有异曲同工之处。2001年，香港珠宝商人林世荣为了在竞争中吸引顾客注意，凭他曾是金匠的手艺，打造了一只黄金马桶，作为镇店之宝，一时间成为香港旅游的一景，每天能吸引100个旅游团参观，销售业绩更是扶摇直上。

近期同为以奢侈炒作品牌的，还有宝石冰淇淋。在拉斯维加斯国际珠宝展上，世界冰淇淋巨头 “Bruster’s Real IceCream”公司推出一款全球最贵的冰淇淋，蛋卷由黄金和白金打造，上面镶嵌多颗珍稀钻石、红宝石和祖母绿宝石，外观酷似樱桃香草华夫蛋卷，售价高达100万美元。

如果说，上面这款“只能看不能吃”的甜食，只是为了吸引消费者的注意，达到广告效果，而纽约餐厅“奇缘3”推出的2.5万美元的食用冰淇淋，则有本末倒置之嫌。拜店主斯蒂芬·布鲁斯和珠宝商的“创新”，举着2.5万美元进入餐厅的消费者可以品尝一款巧克力圣代冰激凌——配方中的28种可可，其中14种既稀有又昂贵；圣代顶部覆盖一层金箔，另有昂贵的松露巧克力。这些显然不能让2.5万显得物有所值，于是主体巧克力中，被搅拌了5克可食23K黄金；盛冰激凌的高脚杯以黄金为内膜，底部镶有1克拉白钻，18K黄金饰环；品尝冰淇淋的专用金勺饰有钻石，吃完可以带回家收藏——买椟还珠从此将不再是被嘲笑的典故，在这家冰淇淋店里，形式显然比内容贵出上万倍。

2．装饰型奢侈

       奢侈品以高昂的附加价值著称。而现在有的所谓奢侈品，其中附加的价值并不增加产品的性能，只为炫耀与装饰。

       今年2月，缤特力公司推出限量版蓝牙耳机，单价5万美元。这并不是森海内尔之类的顶级耳机发烧产品，买它的也只是奢侈品发烧友，它的昂贵不在于音质，而是镶金、镶钻。与其相比，1个月之后，tulip-ego公司推的钻石笔记本电脑，白金面板上，镶嵌着80克拉的钻石，标价“不过”35万美金，就显得不那么昂贵。

事实上，奢侈装饰阻挡不了数码产品快速掉价的脚步。IT数码产品以更新速度快而著称，不同于其他手工打造的艺术类奢侈品，价格会随时间而升值，浑身珠光宝气的手机经常在你买下之后，往往很快面临身价暴跌的尴尬待遇。这类奢侈品用在手上，除了炫富，别无所长。

炫耀型装饰还体现在一些女性用品上：标价$540,540美元的金钻唇膏，用115.3克的18K黄金手工打造，镶有200颗钻石，涂抹的时候得小心拿着；价值500万美元的胸罩，由3575颗黑钻石、117颗1克拉圆钻石、34颗红宝石串成，不知道在什么情况下可以穿上一次；售价160万欧元的高跟鞋，镶嵌着642颗红宝石——这样一双鞋，还真值得被抢劫一次，《欲望城市》里女主角被抢劫的新鞋也不过400美元。

3．选材混乱型奢侈

       “黄金面膜”早已经不新鲜了。花上200美元，将金膜在脸上贴15分钟，恐怕更多收获的是心理上的“美感”。将金粉涂满脸，或者吃下肚来美容，这种奢侈美容方式并无确实的科学依据。这类奢侈品在选材上，完全思路混乱。

       还有一些奢侈SPA主题也令人生疑。在美国纽约，花上300美元，可以在全身涂满高级巧克力，据说可以让肌肤得到巧克力的滋润；在法国的葡萄酒庄园，花上150欧元，可以到葡萄酒桶里泡上半天。不知道巧克力爱好者涂过之后是不是还吃得下去，也不知道用过的巧克力泡泡、被泡过的葡萄酒之后是倒掉了，还是回收做何用途了。

4．血腥的奢侈

很多奢侈品看似华美，回首来路却是刀光剑影，血腥四溢。每年著名皮草的发布会现场外，都会有环保主义者在寒风里赤裸着身体，或浑身涂满假血，以示抗议。尤瑟纳尔在其著名随笔曾一针见血地指出：对于超越正常价值之上的奢华的追逐，直接造成了对于自然和人类整体的罪恶。

尽管LV们做足环保姿态，一会禁用污染性胶水，一会减少纸板包装，却改变不了奢侈品对环境最根本的伤害。仅哥本哈本毛皮中心，2008年一年就有数千万张水貂皮被拍出，一袭柔软的皮草下，是十数只动物被杀戮。

今年，依旧热播的TVB连续剧《珠光宝气》中，男主角为了取悦女主角，以沙图什(shahtoosh)披肩相赠，并称“很昂贵很稀有”。这款两尺乘六尺的披肩，能轻松地从一枚戒指中穿过，因此得名“指环披肩”，是海外名媛最爱的饰品之一。“沙图什”售价高达4万美元，比同等重量的黄金贵得多。商人们称，藏羚羊每年换毛之际，绒毛会挂在尼泊尔的矮树上，收集很久才集得一件披肩。而事实上，巨大的利润令藏羚羊受到偷猎者的滥杀，三只野生藏羚羊的毛皮才够做成一条披肩，“沙图什”之爱，令藏羚羊濒临绝种。

与“沙图什”神似的，是今年3月底，南京婚庆文化博览会上展出的“镇会之宝”——以2009根天然孔雀羽毛、6800元一米的顶级云锦，苏绣大师设计而成的玉羽云婚纱，标价999.9万元。那2009根天然孔雀羽毛，如果是直接拔自鲜活的孔雀，不知道需要拔杀多少只？什么样的女人可以对动物的残忍来成全婚礼上的绝色？

一年前轰动全球的电影《血钻》令消费者置疑钻石的来源是否罪恶，戴比尔斯们纷纷澄清自己的钻石没有引起过流血冲突。很多人却不知，即使钻石没有种族之争，依然对环境有巨大的破坏：巨大的挖土机将矿区的沙土掘起，暴露出嵌有钻石的岩石。矿工用抽吸管将钻石从岩石中抽吸出来，矿区尘砂四起。要得到1克拉“恒久远”的钻石，需要挖掘250吨的矿石。

什么叫资产配置？最常见哪几种方法？资产配置到哪里？如何做才安全?

你的资产配置了吗？

文/孙二娘

       “不要把鸡蛋放在一个篮子里”，这是我们关于理财所受的最早教育之一。当然，更早的那一句，就是著名的“你不理财，财不理你。”

       早在2005年，“你不理财，财不理你”这句最初的理财格言被拥趸者口碑相传之时，就有网友在最早的理财论坛上发表相反的意见：为什么我理财了，财仍不理我，甚至越走越远？

       他是最早的股民之一，2000年之后赔光的积蓄，还欠了债；后来炒过基金、炒过权证……他觉得他是理什么亏什么的类型，不如不理。那些已经亏损的资金覆水难收，关于财富自由的美梦早已破灭，他只有在理财论坛上哀鸣几声。

       他赔了，这并不奇怪，但凡投资，总有赔有赚，“一赚二平七亏本”，也是投资市场上的铁律之一。问题在于，他赔得太惨，每次都把家底赔光。为什么他总是最不幸的投资者？专家说：他没有做资产配置。

       耶鲁大学研究者说，资产配置对财富有95%的影响。做好资产配置，财富的增长会更稳健、安全。

什么叫资产配置？

       资产配置，理论上，是指在不同的时间点上，将资产按比例、投资不同的金融工具，例如股市、债市、货币市场、共同基金、外汇、贵金属或房地产。通俗地说，资产配置就是把鸡蛋放在不同的篮子里。配置的目的，主要是降低投资风险，保持适当的流动性。当然，投资大师巴菲特曾说，“要把鸡蛋放在一个篮子里，看好这个篮子。”相信我，他说的篮子跟我说的是两个概念。他是专业的投资者，而在他投资股市之前，他早已置下许多不动产——这就是他另外的篮子。

在理想状态下，进行资产配置的时候，“恰好”地在这种资产处于相对低点时介入，就会获得比较高的收益。比如2003年之前，借了首付，在北京置下了房产，后来越住越觉得很值；2006年底，用余钱配置了一部分股票型基金，半年后就翻了倍，感觉自己赚到了。进场的时机不好，则会被房产套牢，会被迫割肉清仓。

     所以要进行资产配置，并锁定比例，减少风险。很多理财师都会研究客户需求，提供理财产品组合的概念。任何投资品种都是有风险的。基金会有熊市，楼市不是只涨不跌。做好投资的组合会更安全，因为资产的价值是此消彼长的，做好资产配置，可以有效地对冲风险。历史经验表明，由于各种资产有着不同的属性，在相同的市场条件下，某些资产的价值下降时，另外一些却在升值。将资金分散到有不同的资产中，可以通过一部分收益，抹平另一部分资产的亏损，使资产组合的收益趋于稳定。

资产配置法则

为了让财务更安全，更稳健，投资不至于遭受灭顶之灾，遵守资产配置的法则尤为重要。常见的资产配置方式，如三三制，100法则。

        “三三”是谈得最早的资产配置原则之一，最简单易行，但由于流传甚广，因而有几种版本。“保险代理人版本”，是主张三分之一的流动资金用于应急；三分之一通过投资，获取较高收益；三分之一用于保险，获得家庭人身财产保障。而在投资类型上，股票、期货解决收益性，属于理财金字塔顶端；基金、储蓄解决流动性，属于金字塔中间；各类保险解决安全性，在家庭理财规划中是必不可少的塔基。这个版本强调保障是必不可少的，而忽略了对不动产的配置；或者默认对不动产已经配置完毕。“银行版本”则来自理财师的建议：将余钱三分之一存定期，三分之一买基金，三分之一买其他各类的理财产品。坊间也有白领总结：存款占三分之一，房产还贷占三分之一，另外占三分之一则用于投资股票、基金、债券之类的理财产品。不管是哪一种版本，核心原则都在主张，投资有风险，比例需要控制；稳健始终是走向财务自由的最佳方式。

“投资100法则”显然是基金公司的专家设计出来的，先传播好理念，才有更多客户来他门下进行有风险的投资。“投资100法则”的原理，是用“100-年龄”，得出投资组合中风险资产所占的比例，风险资产，就是股票、基金等风险较高、时赔时赚的产品。依据“投资100法则”，25岁的年轻人，可以将75%的资产投资于股票基金上。这在当下危险的震荡市中，即使对于迫切希望淘一桶金的年轻人，显然也不太有说服力。

1921年，《华尔街日报》就曾向投资者建议了一种最优投资组合：25%投资于稳健型债券、25%投资于稳健型优先股、25%投资于稳健型普通股，其余的25%则投资于投机性证券。这在牛市中，会是一种有效的金融资产配置比例；而在弱市中，为了防范风险，则可以适当地进行比例调整。

      理财是个性化的，各种法则谨供参考，领会各种资产配置规则的核心内容，才能找到最适合自己的路径。

哪些常见理财工具可供配置？

l         意外与健康保险。意外险提供生命与安全的保障，功能是身故给付、残废给付。买一份意外险是对生命的保障，每年几百元，获10万赔付，可以以小搏大，尤其适合年轻一族；疾病是家庭财政的黑洞。大病医疗保险，是转移风险、获得保障的方式，而且现在保险公司主推的消费型大病险也很便宜，每年只需要几百元。以小博大，杜绝个人或家庭财务风险。

l         定期存款。最老套的方式是最安全的。无论定存，或零存整取，在存款利率高涨的今天，虽然跑不赢CPI，对于年轻人而言，至少可以获得稳定的财富积累。

l         定投基金。每月投资基金，用时间来抚平投资的风险，降低投资的成本，对于理财新手，可以养成理财投资的好习惯。

l         购买国债。国债以安全性著称，时间稍长，对于年轻白领，可以作为中长期投资的配置产品；2008年，企业债也是一个新热点，以8%的收益吸引了许多投资者的视线。

l         房产。房产首先是不动产，大宗消费品。在房价正常的阶段买入，可以一边使用，一边达到安全保值的作用。房产的弱点在于变现能力比较差，不像存款，随用随取，也不适合短期炒作价值。

l         黄金。当财富积累到一定程度之后，可以考虑在资产中配置一定比例的黄金，它的作用在于避险和保值，如果经济出现危机，黄金是可以避险的。很多国家鼓励藏金于民，以此度过金融风波。

l         全球化投资。这也是财富积累到一定程度之后的选择。购买少量的海外债券，如果国内经济出现波动，或遇到金融风险，海外收益会形成风险对冲。

     在资产配置的规划中，要重视三个理念：一是现金流。基金和保险都有分红，基金很容易赎回，这些都是可靠的现金流，而房产如果租不出去、卖不掉，很容易导致破产。其次，要有长期的概念，基金或黄金都要长期持有，不要太看重短期涨跌。第三，降低所有资产的相关性，重视组合的概念。任何投资品种都是有风险的，做好资产配置可以有效地对冲风险。

熊市定投收益倍增

 专家支持/培生金融咨询公司董事总经理 杨晨

       对于投资者来说，2008年无疑是最坏的一年，雪灾、地震、宏观经济不景气、全球金融风暴来袭，危机重重，股市大跌。在市场最寒冷的时刻，有人忧虑，有人哭泣，却很少有人想到，冰雪覆盖的大地下，往往有新的生机在蕴育。每一波牛市都来自市场的下调，每一波的熊市，都是反季节播种的良机。而定投基金则是熊市最佳选择之一：熊市买入成本低，熊市持续越久，未来收益也会更高。

定投能有多大收益？

定投是一种中长期的理财方式，它可以让时间的价值产生威力。耐心持有一只基金5年或10年，定投的优势才会充分显现。定投只要你划出少部分的工资，就可以从容面对退休、子女教育等长期的目标。从毕业时，每月定投200元，7%收益计，退休时会有100万元现金，是不是不可思议？

什么是定投

基民有两种方式投资，可以一次性购买，也可以定投。定投，就是每月定时、定额地划到账户上一笔钱，购买同一只基金。时间可以抚平股市波动的风险，定投因而成为非常安全的投资方式，也被称为“傻瓜理财”。

成本平均法

  基金定投遵循的是成本平均法则。当基金净值涨高，同样一笔钱，你能买到的基金数量会较少；当基金净值下跌时，你则可以买到较多的基金份额。经过长时间的不断投入，你的投资成本可以平均分布，不会因市场的波动而受到重大的影响。

 案例：

你每月有500元钱用于投资一支基金，当每价格是10元，你可以买进50份；当基金净值降到5元，你就能够购进100份。你购买基金的成本将会被低价位摊薄，但是你的基金份额在低价位可以成倍地增加，当基金净值再次上涨的时候，你所获得的收益就会成倍地增加。

 在低价时期买进基金，无疑可以拉低平均的买进价格。当市场低迷时，持续买入的投资者会获得更大收益，这是成本平均法的魅力所在。而熊市持续越久，买入成本越低，当大盘回暖时，巨大的收益会令定投的魅力充分体现。

复利的巨大作用

 定投的收益来自于基金上涨的收益率，更来自于复利。复利被爱因斯坦称为“前所未有的数学大发现”，“世界第八大奇迹”。

复利，就是“利生利”、“利长利”的意思。复利看起来很普通，累积起来却很惊人。

“从大学毕业，每月定投200元，7%收益计，到退休时，会获得多少钱？100万元。这便是复利的神奇力量。”理财专家杨晨这样为我们解释复利的魔力。复利的故事在现代，重新诠释了一只鸡蛋变成万贯家财的神话。

令复利发挥神奇效力的是时间。如果有10万元本金，以年收益赚24%计算，投资10年，获得85.94万元；投资20年，获得738.64万元；投资30年，到期金额是6348.20万元。可见，越到后期赚得钱越多。巴菲特用了40年的时间，以平均每年24%的年度投资收益率，实现了2700多倍的资产增值，成为全球第二富人，这就是复利的作用。

 现在是定投的时机吗？

 定投开始的时机很重要。在证券市场的寒冬，在所有投资工具都令人不安的熊市阶段，并不意味着没有投资机会，定投给予投资者以信心和温暖。熊市时间越长，定投的投资者买到的低价基金的数量就会越多，等市场回暖之时，自然收益率就越高。

很多人以为，定投既然是长期投资，可以摊低购入成本，所以什么时间买并不重要。这种说法显然是片面的。个人资产很有限，而少量资产在牛市入场，风险会很暴露：牛市时间越长，买入的高价股票或基金就越多，平均成本就越高，收益率就越低。

 案例：如果你于1989年开始定投一个跟踪日经指数的基金，到目前已接近20年时间，但收益率却是负的，并没有创造什么财富神话。因为日经指数于1989年12月日本股市崩盘前攀升至38916.00点，2009年1月9日，收盘只有8836.80点。

 熊市入场定投的优势：

l         在价值投资区域的相对低位买入，与价值被高估的牛市买入基金，成本更低。

l         从熊市的时候开始做定投，日后市场上涨的概率要高于下跌的概率。

l         熊市持续时间越长，买入股票均价会越低，未来收入预期会更高。

l         长期持有低价优质基金，定会带来不错的收益。

 你适合定投吗？

定投适合大多数年轻的投资者。它既是初学者的入门法则，忙碌主妇的长期理财帮手，也是对理财一知半解盲目入市后受损的投资者的良药。

适用人群：

1．理财初学者。坚持定投，可以安全稳健地迈出理财第一步，有助于建立投资的习惯。

2．工作紧张的白领，企业管理者。你没空天天看大盘，也没时间深入研究市场的走势，定投是一种时间成本低、效率高的投资方法。

3．追求安全感的都市主妇。你不愿意为了投资理财，提心吊胆地过日子，一有风吹草动就心情紧张。理财固然重要，好心情更不可或缺。定投是省心的方式。

4．想为子女入学或养老存钱的人。定投是中长期理财产品，时间越久，优势越明显。如果你想给子女存教育金，或者为自己存养老金，定投都是好选择。

5．凭借一知半解的消息杀入股市、损兵折将，且不想从头再来的受伤股民。定投基金可以帮助市场下跌后受惊吓的投资者重建信心。

 对于普通家庭而言，定投的收益会比储蓄或其他产品成本高出许多，又非常安全。财务自由之路不可能一步达到，也不必一步达到。闲钱在货币市场中缓慢增长，财务随时间越积越，这样的过程，不失为一种美好的理财体验。

——王芳律师 

对话婚姻律师：婚前财产要不要协议？

王芳，中华全国律师协会民委婚姻法论坛副主任，劳动部理财规划师专家委员会委员，北京中济律师事务所首席律师

 婚前财产协议要不要写？公证要不要做？此类的财产规划问题既是理财问题，也是法律问题。毕竟，在这个欲望膨胀、经济低迷的时代，由于婚姻引发大宗的财产问题，总是被媒体津津乐道：泰国前总理离婚，只为保护家财；而超级巨星麦当娜再度离婚，3亿美元的财产分割问题一度引人注意。当他的前夫挥挥衣袖，只带走自己的千万身家离去，很多人为麦姐松了口气，更有人夸奖前夫“是条汉子”。毕竟，如果他想分一杯她的财产，还是很可行的，那些婚后的收入不再仅仅属于她自己，婚姻让有些财产的分界与归属变得模糊。

 孙二娘：为什么婚前要协议？
王芳：《婚姻法》规定，婚前财产是个人财产，婚后所得是夫妻共同财产。但有类型的财产是婚前财产还是婚后财产，很难分清。很多财产的性质会发生从婚前到婚后的转化，对此，有必要采取一定措施来规划。这既是对双方恋人财产权属区分，也可以实现父母的财富规划愿望。对于一些富有的人而言，婚姻影响到的，不仅仅是现金财产，不动产，还有企业股权。子女的婚姻，甚至会牵扯整个家族利益的规划。所以，很多富有的人结婚，或是子女结婚，会用婚前财产协议来限定财产权属，而协议，只是婚前财富保护方式的一种，婚前财富规划，还可以用其他方法实现。具体的措施，可以根据财产类型来确定。

 孙二娘：可不可以不协议？
王芳：作为律师，我们并不主张一定要签婚前财产协议，这种协议书的签定有个起码的前提，那就是双方从主观意识上都能完全接受以契约的方式约定财产归属。首先，通常我们主张，权属界定不清的状态，通过法律手段或其它技术手段回归到权属明晰的状态。很多父母出资为子女买房子，有可能已经交完房款，只是没有装修，不着急入住，产权证也尚未办理。这时，子女面临结婚问题。一种方法是，尽快把产权证办下来，登记在自己子女名下。第二，如果父母怕儿子婚姻发生问题，也可以在买房时直接将合同签在父母名下，承诺房子借给儿子作为新房一直居住下去。这可以避免法律上对于房子上所有权的混淆。如果不这么做，房子如在婚前购买，又存在分期付款的情形，尤其是按揭购买的房产，就可能在日后引起争议，究竟是婚前个人房产还是夫妻共同财产就成为焦点。”

以此类推，家族给予子女的其他财产，也可以在婚前界定属性。如果父母或亲友在婚礼之际，赠予儿子昂贵的礼品，在没有法律规定的情况下，就算夫妻共同的财产。但是，如果在赠予的时候，附一张贺卡，写明是赠给儿子的，这就可以证明不是夫妻共同财产，而是亲戚朋友赠予给个人的财产。有的大家族的礼品会动辄一件几十万元，包括古董或其他奢侈品，这些礼物的价值在家财中不可忽视。

       遗嘱也是界定财产归属的重要方式。有些家族父母比较富有，为避免发生人身意外后财产分割引起争议，每年会在律师那里变更一次遗嘱。如果不希望子女婚变再度引发财产纠纷，可以在遗嘱中指明，遗嘱里的财产是给儿子本人的，不是给夫妻的。从法律上进行确认，这是留给自己子女的个人财产。即使在婚后取得的，但注明给个人的，也属于个人财产。很多人没意识到遗嘱明确的重要性。有些长辈会写遗嘱，写明继承人，但是不会说明，财产是给个人，而不包括其配偶。在把财产留给儿子的时候，他不会想到，婚姻裂变还会触及这部分财产。

信托与保险，可以在指定受益人时做一个声明。因为投保人是父母，可以指定，信托利益与保险收益均属于受益人即子女的个人财产。这更像赠予。相当于父母在保险公司、信托公司投钱，要指明是赠给自己的孩子。

股权可以在子女婚前转让。例如，父亲有50%股权，可能计划未来给儿子20%的股权。如果儿子要结婚，建议婚前把股权转到他的名下，签定正式的股权转让协议，并经股东大会讨论，通过后在工商管理机关办理股东变更登记手续，那么这份股权会被视为婚前就已取得。

 孙二娘：哪种情况下必须协议？

王芳：上述权属不明，有可能引起争议的财产，都可以在婚前通过各种手段进行规划。如果还有其他财产说不清归属的，才需要去签订婚前财产协议。这种协议会起到兜底的作用。

婚前财产协议的类型有多种，AA制是一种，也可以把部分约定成AA制，部分是共有，也可以把个人所有变为共有。

如果只是要求协议有效的话，婚前财产协议不需要公证。公证起到的作用，可以让双方对协议的内容及法律后果更加明确。另外，避免将来一方对协议的真假与效力进行质疑。

容易“说不清”的财产中，房产是最常见的。年轻人结婚之前都要买房子，如果以一方名义签合同，交首付，搬进去之后，还要继续还贷。婚后过两年办下产权，如果婚姻破裂，房子的归属就可能有风险。在司法审判中，这类房产的归属还存在争议，大多数法官认为这是婚前签合同购买的个人财产，也有少数法官坚持物权法意见，认为房产证是在婚后办的，房子应该是婚后取得的财产，所以它是夫妻共同财产。如果认为房子是共同财产。两种看法会让购房人分得财产相差甚大。中国人从买房到办房产证相隔几年是常事，购房金额与市场现值会价差几倍，这中间的价差会高达几十万甚至上百万。如果父母出钱付首付或还贷，就要与子女签订借款协议，或赠予协议。在父母出资没有证据的情况下，这部分投资就可能变成转化成了共同财产。因此，房产如果还在分期付款，双方要有约定，是按出资比例拥有房产，还是把房子认定一方婚前个人财产，这将决定房产性质的根本不同。

需要签协议的，还有股权收益。有一位企业家过世后，儿子从瑞士留学回来继承了财产，其中包括很高的分红收益，当年就高达一千万元。儿子准备结婚之际，希望股权收益可以照顾整个家族，分给母亲及其它兄弟姐妹。于是，他婚前要求与女友签定财产协议，并办了公证。如果没有协议，作为股东之一，每年他获得的巨大收益会列为夫妻共同财产。类似的还有以其它婚前个人财产，在婚后进行投资所获得的收益，都会存在如此风险，如炒股、购买基金、银行理财产品、期货、炒汇等等

有些婚姻是建立在金融幻像基础上的，此类金钱婚姻将在一段时间内暂时冻结。

低迷的婚姻

编译

男人与女人因相爱而结婚，因金钱而分手，随着经济持续低迷，越来越多的围城男女用行动证明这一理论。

经济危机令婚姻倍感压力。问题是，金钱世界陷入低迷，会给婚姻关系带来什么？因金钱而来的婚姻会瓦解呢，还是会变得更牢固？

对于美国普通的中产阶级而言，离婚率是与失业率一样飚升？有的美国婚姻专家说“是”，也有专家相信，离婚可以避免，甚至认为经济危机能令伴侣的关系更为牢固。

金钱婚姻将冻结

富有的夫妇总是否认财富对婚姻的影响。当一位30岁的金发女郎因为“爱”，而不是每年30万美元的“个人开销”，嫁给她60岁的丈夫，你认为金钱对此类婚姻关系没有影响，只是天真的想法。

离婚律师说，富人财富缩水后的离婚案非常之少。原因很简单：不论是丈夫还是妻子都觉得承担不起离婚的成本。纽约知名律师扎贝尔(Bill Zabel)说，如果一对夫妇的财富减少了30%，那么离婚的话不论妻子还是丈夫得到的会更少。

另一个情况是，更多靠金钱推动的婚姻会分崩离析。因为金钱而结婚的妻子或丈夫，现在能享有的钱变少了。《纽约时报》采访了一位住在曼哈顿高档社区的已婚女士，她嫁的是一位华尔街人士。

“我的工作是管理家务、照料孩子们的生活。他的工作是向我们提供体面的生活方式”，她说，“但他的奖金泡汤了，年薪从80万美元降到了15万。我只能说，我还在做我的工作”。

她的话明显反映了婚姻之下的金钱根基：他的“工作”是挣到一定数量的钱，她的“工作”是管理家和孩子。婚礼誓言中的“不论健康还是疾病，不论富有还是贫穷”变成了“不论能挣到六位数还是挣不到。”

她的话里饱含着不满的情绪，却忽视了客观的经济规律：如果经济崩溃，他不可能完成他的“工作”。并不是他要在赚15万或80万之间做出选择，也不是他工作不够努力。他的“工作”，依赖于大量的金融泡沫，他过去能做到，因为他是薪酬高于通常水平的华尔街从业人员。

有些婚姻是建立在金融幻像基础上的，此类金钱婚姻将在一段时间内暂时冻结。

财务阴霾下的婚姻

美国的一对中产夫妇，约翰与玛丽琳结婚已经16年，婚姻关系的圆满程度类似于童话，他们养育了两个孩子，经常与朋友开派对，每年去海外旅行。然而在6个月之前，这对夫妇的结合便从甜蜜滑向苦涩，婚姻仅在维持。

受到经济不景气的影响，约翰与玛丽琳的财务状况急转直下。约翰原本为一家房产经济公司工作了8年，拜次信贷危机所赐，他所服务的公司解体；玛丽琳则是一家银行的部门经理，那家银行被合并重组；他们都失业了。尽管两个人都找到了新工作，但是收入总和不足原来的1/4。

失去原有的高薪职业，约翰与玛丽琳成为经济危机的受害者。他们远不是惟一遭遇经济寒冬的夫妇。当失业率逐步攀升至6.7%，许多美国的劳动者都失去了工作，许多美国家庭因此倍感拮据，甚至面临无米下锅的境地。美国破产研究学院American Bankruptcy Institute的统计显示，2008年的破产案件比2007年要高出30%。破产率被视为经济健康的指数。更多人虽然可以避免破产，但依然会感觉到疼痛。

约翰与玛丽琳要面对新的境遇，就得调整自己的状态。约翰取消了家庭海外度假，而玛丽琳不再买新衣服。这些还不足弥补收入的落差。生活水准的急转直下带来了家庭中无何止的争吵。约翰发觉，他刚失去工作的时候，两个人还相处甚佳。他们一起削减了开支，把这次财务问题当成一项考验。随着时间流逝，两个人却越发困扰，并且彼此恼怒。玛丽琳的脾气变坏，神经紧张易怒，约翰则总是感觉沮丧，但凡玛丽琳说了什么，他总是会恶言相向。

婚姻专家Dr. Lee Baucom一直关注着财务危机对于婚姻的影响。他说，“财务问题经常是离婚的主因，现在则是许多夫妇战争的原因。”一本理财杂志的调查显示，美国84%的夫妇正在为财务而争执。但是Baucom博士认为，财务问题只是一个象征，“真正的课题在于美国夫妇在危机中如何携手共度难关，任何危机都是危机。现在是财务危机，过去和未来，还会有其他危机。”

Baucom博士认为，许多夫妇并没建立起必要的纽带，来应对一场外界的风暴。“婚姻是创造一个共同体，称为‘我们’，‘我们’的特征是能够共度危机，不管这危机是什么。” 正如金融危机中有人损失，有人获益，经济低迷中，并非所有婚姻都走向分崩离析。Baucom博士说，如果引导得当，婚姻在危机中反而会更加紧密，两人会学习成为一个团队。

约翰与玛丽琳最近经常一起深入讨论彼此的困扰，他们的感情也在逐步加固，然而依然笼罩在阴霾当中。婚姻专家认为，只要看到经济好转的希望，两人对婚姻的信念就会更加坚定。

离婚不离家

离婚后，还要面对前夫或前妻的脸，着实令人感觉不爽，而David Snyder与Nancy Partridge现在就天天面临这一挑战。

这对居住在丹佛的夫妻结束了6年的婚姻，不得不依然同室而居。要卖掉旧房产，两人各自安家置业，在经济低迷的时期根本无法做到。

他们没有子女。早在2001年，两人以179，000美元买入了二层漂亮的砖结构楼房，室内铺着原木地板。去年1月离婚后，9个月时间里，他们的房产标上待售的价答，定价不过200，000美元，却仅仅有两个顾客上门看房，并且，“嘲笑过高的房价，”Snyder说。他们不想降价，却遭受了无情的打击，房产经纪公司最终抛弃了他们，房前的“待售”标志甚至都被撤走了。

Snyder与Partridge，这对逼不得已的合住伙伴，房产无法出手，Partridge无钱支付公寓出租费用以及她那一半贷款，夏天一过完，就又搬回与Snyder同住。目前的情况是，Snyder占据了主卧室，Partridge居住在客卧。Snyder总是坐在房子的一端看电视，Partridge则坐在另一端。他们两人共同付日用品的账单，分担厨房与清洁职责。他们偶尔一起吃顿饭，餐桌上会弥漫着令人窒息的沉默。

“我们过去总是永无何止的争吵，为谁做饭，为谁停车这类问题。现在离婚后的生活状态，反倒像是步入了正轨。”45岁的Partridge说，“沉默，也算是两害相权取其轻的选择。”

Partridg的“同居”并没得到女友们的支持。“她们会说，‘哦，你还是结束这个情况，搬走吧，别做傻事了。’但她们并不了解情况有多糟糕。”Snyder则受到家里人的反对：“他们都说，如果她不住在这儿，我的生活才能重新开始。”两人都没有再约会。Partridge说，任何一方约会，都会令双方感觉尴尬。两人没有真正谈过，他们准备这样同居多久。

“除非我们卖了房子，或者我们其中一人中了彩票，把这个房子自己买下来，”Partridge说。

随着房产市场步入低迷，越来越多的离世异夫妻依然住在同一屋檐下。有人在等待房价反弹，好出手套现，以便分道扬镳，也有人努力在财务上重整旗鼓。这种情形在全美普遍存在，尤其是那些房地产受到重创的地区。等到房产市场再度兴盛之际，这些夫妇就会出售旧宅，分割利益，然后各走各的阳关道。

佛罗里达州的法官John C. Lenderman说，他办理的离婚案中，有1/3涉及到房产，房产或丧失抵押品赎回权，或是难于出售。Lenderman说，在他40多年的律师与法官职业生涯中，从未遇见过类似情况。

“他们离婚后经济无以为继，”他说，“我办理的案件中，有些男人说，他们离婚后晚上睡在汽车里，没钱给小孩支付养育费用，”

财务问题如此严峻，有些夫妇尽管婚姻已经摇摇欲坠，依然会努力维系。明尼苏答的Kent Peterson观察到，一对明尼阿波利斯的夫妻关系滑向分离，直到他们看到离婚的花费明细。

去年8月，Linda Melville起诉，与她相伴13年的丈夫John离婚。4个月过去了，这对关系冷漠的夫妻依然住在美国弗罗里达州的旧房中。Linda居住在主卧里，一幢2层的砖房中，充斥着失败婚姻的纪念品，而他则住在75英尺处的一居室中。Linda于去年11月份失去工作，她说她没能力租一处房屋。所以，当她寻觅工作，并试图开始新生活之际，她依然留在夫妇两人度假的屋子里。“像我们两人住得如此之近，真正做到不相往来简直不可能。”她最近说。

事实上，尽管相距咫尺，这对夫妇很少越界。Linda Melville说，在去年11月，两人会面商谈离婚事宜之前，彼此见面都不曾说过话。“惟一一次谈话，也是通过律师转达的，即使确定哪天洗衣服，也需要先谈判一番。”

每天早晨，报纸送到之后，先读的人会在阅后将报纸放回门外，以便另一方阅读。John Melville负责游泳池的维护，草坪的修剪。冬天的夜晚来得更早些，他的太太很少知道他几时下班到家。

“我们彼此尊重，” Linda说，“我从不会骚扰他的私人空间，他也同样遵守规则。”

链接：

1. 西班牙夫妇，患难共度难关

在楼市泡沫推动下，西班牙经济经历了15年的繁荣发展。随着西班牙不动产价格下跌，外贸陷入困境，失业率升高了10个百分点，许多想离婚的夫妇发现，他们支付不起离婚的开支与两人各自生活后的费用。“现在，如果一对夫妇要离婚，先得以合理的价格卖掉房产，仅此要求就难以实现。”西班牙首都马德里市的离婚律师Antonio Prada说。Antonio Prada发现，伴随着2008年的经济衰退，西班牙的离婚率同比下降了30%。

自从西班牙于1981年将离婚程序合法化，离婚夫妇数目就以每年超过10万对的数量上升。直到2007年起，经济走低，西班牙的离婚率开始明显下降。经济恶化已经让许多夫妻失去离婚的勇气。缺钱，令不快乐的西班牙夫妇不得不继续相守。西班牙家庭律师联合会的专家Gonzalo Pueyo说，“在富足的年代，离婚的人反而是更多。而年景不好时，许多夫妇反而要保持生活稳定，不想失去生活水准，也不愿意为分割房产导致更多损失。”他说，有些想离婚的夫妇甚至重新打算长久地生活在一起。经济危机因此令婚姻得以维系，陷入纷争的夫妇至少能因此保持友好的关系。

也有些夫妇不能再忍受伴侣在自己眼前晃，他们选择网上离婚，协议采用法律事务所拟好的样本，只需缴纳很低廉的费用。“网上的协议经常会出现这样或那样的问题，因为律师们无法针对离婚涉及的财产分割、子女教育以及其他的个性化需要给出方案。”Prada说。

2.亚洲新娘遇冷

       经济形势变幻莫测，前段时间亚洲经济还在头疼通胀，最近商品价格却无一不下跌，从大宗商品到艺术收藏品，现在则是亚洲新娘。受全球金融危机影响，新加坡的一家婚介机构调低了服务价位，而一家越南国际婚介机构，专为越南贫穷少女寻找全球的老年富翁，更是大幅降价。机构负责人说，本月咨询的人有20位，但没有一位单身汉愿意达成迎娶意向。“男人面临经济危机时，会降低娶亲意愿，结婚会需要一笔不菲开销，这个情况早在1997年金融危机也有发生，但愿2009年，经济能有所好转。”一位资深婚介从业人员说。也有些婚介机构声称，不会降低服务费用，但看看他们的网站，实际价格远比竞争对手要低。

       大多数人会对这类赤裸裸的金钱婚姻感觉鄙视，但是，既然有钱的老年男子能娶到年轻美丽的妻子，而贫穷的妻子也能通过婚姻获取金钱的安全，这样的关系也无他人。如果越南这样的国家可以更富有，乐意接受买卖婚姻的女子数量也就会急速减少。

其实我们不懂理财

文/孙二娘，资深理财编辑，曾为《时尚》、《瑞丽》、《都市主妇》等著名女刊不定期撰写理财栏目。

       当理财这个词已经被媒体用滥，当阅读《时尚》杂志的女孩子将理财当成一种时尚，当许多冒进投资，损失惨重的小股民在网上哀叹，为什么“我越理财，财越离我”？其实我们，并不懂理财。

       当我在广播电台作为嘉宾，听到另一位来自著名投资理财机构的女嘉宾号召听众们，“你们要像我一样，把房子抵押了去炒股！”我知道，其实我们并不懂理财。

       当我看见一个年轻的北京女孩子，月入5000元，全部花在买衣裳、看电视、跳舞、唱KTV上，而她吃住在父母家里，不交一分钱生活费，却认为自己“开始经济独立了”，我知道，其实我们并不懂理财。

       当我看到，有的经常在电视上表现自己的所谓名媛，穿着东北虎的皮草，住着奢华的公寓，戴着江诗丹顿的手表，却并没有相应的收入，支付她的浮华人生，年过4旬，依然要向父亲伸手要钱买衣裳，还称呼自己是女性的楷模，我知道，其实我们并不懂理财。

       太多的女子议论着理财，说要理财，所行所为却走得太远。这浮华的都市，有太多诱惑迷人眼，每个女子都在苦苦寻找自己的财富路径。有的自律，有的恣意；有的独立，有的依赖；有的开拓，有的保守；有的贪心，有的恐慌……可是我知道，大多数的我们，其实并不懂得理财。

我们想要真正的经济独立，大多数女子没未做到，或不想做到。我们心里有那么多欲望蔓生，无法遏制，这些贪婪阻止我们走向财务的独立，甚至内心的独立；我们心里对未来有那么多的恐慌，担心被抛在都市黑暗的空气里无可依傍，这些恐慌会让我们失去自我。贪婪与恐惧，不仅是炒股大忌，不仅是理财的大忌，也是女人走向自主人生的大忌。

也有时候，我们想理财，却不知道从何下手。我们试着投资房产，房价却下跌；我们去投资股市，却被迫割肉离场；我们向电视上的专家学习如何炒股，却被许多所谓专家误导；我们学习股市上自称巴菲特的“大师”，却发现大师的所作所为甚是可疑。“大师”公然地说，押了房产，跟我炒股吧！当市场进入寒冬，他们又在哪里呢？谁又能为我们被一次错误投资彻底摧毁的生活负责？

在一个理财产品复杂难懂的市场上，在一个金融投资渠道依然匮乏的市场上，在一个理财专家们诚信缺失的市场上，都市女子要理财，谈何容易啊？那些跌破的房价，注定要我们承受的吗？本来希望储蓄一笔嫁妆，投资后却折损大半的基金，都是我们应该交的学费么？那些错买的保险，既未能提供充分的、恰当的保障，也没能带来代理人承诺的收益，都应该是我们来买单的吗？我们带着希望播洒下去钱币，希望长成一株树，是谁把所有的种子全部卷走了？缺乏监管的理财市场，究竟提供给我们的财富增值、保值的肥沃的土地，还是法律缺失、弱肉强食的旷野呢？

    我们试着转向理财师。我们在理财师的案例里，是“李女士”、“张女士”，变得面目模糊，我们的个性、偏好、喜乐，都被忽略为无。他们提供给我们整齐划一的理财，以同样的收益率来设想未来的增长，一切仿佛是同一本教科书上教出；谁又能保证经济不危机，金融不雪崩，收益总是向上？这样的规划又凭什么能保证我们未来的财富？

其实我们不懂理财。不仅是我们。还有你们，理财师。我们不懂得，我们的财富之路应该延展向何方，但我们希望，你们都懂。

文/孙二娘

专家/国家理财规划师 王英姿

        “这个世界不创造完美的男人，只创造完美的女人”，一位才貌甚佳的大龄未婚女青年曾这样对我说。

        现在，都市里的大龄单身女越来越多。他们中间，有的人奔走在相亲的路上，为“剩下”而忧心忡忡；还有一些已经“想开”，生活既然是为了快乐，就要随意而为，婚姻大事则要随缘，小菲就是其中的一个。

        小菲29岁。许多女白领急于30岁之前嫁出去，她似乎不急。“单身的生活过得挺好，为什么一定得跟另一个拧巴着捆绑在一起？”她这样对自己和朋友说。

        与许多家境良好、教育背景优秀的都市女子一样，在CPI高涨的时代，小菲的物质生活依然惬意。父亲是退休官员，母亲是退休的教师，老两口住在小城市，薪水自己花不完，还能贴补她些——4年前，父母出了一笔首付，帮她购进一套小户型，就算置了业。每月还1800元，于她，还是轻松的。她在一家公关公司的任媒介经理，每月有8000元的薪水。

        小菲作为七十年代末生人，从小被父母教育要节俭，自己的生活一贯简单：买商场里打折的衣裳，只买对的，不挑贵的；平日里涂妮维雅的护肤油，见客户时用娥佩兰画简单的彩妆。工作之余，她喜欢回到自己的小房子里，趴在沙发上看漫画——她是好女孩，从不去酒吧过夜生活；周末时，她喜欢去郊外，一个人爬山。一个人生活，吃饭是个大问题。每晚下班前，她会呼朋唤友，邀请同事或同学一行，去附近的特色小餐厅吃上一顿好饭，这是她为数不多的社交生活，也是她的享乐所在。她喜欢各地风味的美食，惠而不贵，AA制一个人只要二三十元。没有人一起吃饭的时候，她就回家去用电磁锅煮一包酸辣粉丝，或意大利面，耗时三五分钟，成本三五元，换上棉布睡袍，坐在沙发上边看电视边慢慢地吃。她的适度俭朴是有成果的：工作5年来，她攒下不大不小一笔存款，20万元。小菲说，一个人的日子如果这样一直过下去，她需要为未来理理财。

        她不想买股票， 2008年悲惨的震荡市，再度验证了“一赚二平七亏本”的投资铁律。她是风险厌恶者。她不想开小店。她是相对理性的女孩，她认为鱼和熊掌不可兼得，创业搞不好，不但赔钱，反而会拖累本职。她希望找到合理的方式，让财富稳健地、慢慢地增长，就如她一贯恬淡的风格。她希望她能跑赢CPI，如果能让钱生更多钱，又安全又稳妥，当然是最好不过。

专家建议：理清目标 学习理财

    小菲的理财目标比较笼统和模糊，正如她对未来及婚姻的考虑，依然停留在比较感性的阶段。首先，她应该梳理清楚理财目标，然后再找到适合自己的理财组合。

        首先，小菲应当以自己的能力尽量规避财务风险。她现在看起来无牵无挂，生活随意，事实上，风险很暴露。如果两个人，可以风险共担。单身女子万一生病，没有老公来共同承担。作为职场人，不能再把风险转嫁到父母身上。现在，全部要自己承担风险。她先要做的是买足保险，大病险必不可少。目前她面临最大的财务需求是房贷。买一份与房贷相关联的保险，生病了，由保险公司来还房贷，也是一个好选择。

        其次，建议她尽快还清房贷。现在利率很高，借贷压力大，利息太贵。她不必把20万余钱都还房贷，那样做太过保守。但是，如果有大额奖金收入，临时收入，可以拿来提前还房贷。

最后，是为将来养老做准备。如果决定不结婚，或者没想好什么时候结婚，要尽早准备养老基金，30岁之前着手不算为时过早。在利率高的时候，买养老保险是值得的，保险是便宜的。

        对于大多数还没想后究竟结不结婚，几时结婚的“干物女”而言，依据自己的需求，做一个投资组合也是必要的，以下几种理财方式可供选择：

1．  储蓄。在银行活期存款上，放6个月的生活费，以备急用。将另外6个月生活费存入银行一年期品种上。有一种存款，是提前通知取款的品种，又叫“小定期”，如果急用钱，从定期存折上提前支取，定期会又变成活期。而使用这种提前通知取款的服务，存款利率比活期高，比定期低一点，但是更灵活。一年期以内的银行存款可以这样规划。

2．  保险。意外险提供生命与安全的保障，功能是身故给付、残废给付。每年几百元，获10万赔付，可以以小搏大，尤其适合年轻人；疾病是家庭财政的黑洞。大病医疗保险，是转移风险、获得保障的方式，而且现在保险公司主推的消费型大病险也很便宜，每年只需要几百元，杜绝个人或家庭财务风险。

3．  基金。现在很多基金跌破一元票面，未来三到五年，成长性是比较好的，收益率应该不错。现在开始买，可以达到抄底的效果。对于小菲这样没有投资经验的初学者，也可以找一个好的基金经理，定期、定额地买一些基金，分摊成本，比如每月买2000元基金。这个过程中，可以学习到理财的知识，养成长期投资的习惯，并获得投资的信心。小菲在理财上太保守了，可以稍微配点基金这样积极的产品。

4．  银行的理财产品。现在很多银行提供短期的理财产品，怕加息后卖不出去。一般是一到三个月，5%-6%收益，流动性很好。这种产品有门槛，5万以上起存，风险不高。获得收益后，可以再取再投，既安全又便于把握。有些理财产品设定的预期在10%以上，这种风险会比较高，有时只能保本。买理财产品，可以先想好自己的风险承受度。

5．  多多学习理财知识。小菲还比较年轻，没有开始面临复杂的家庭财务问题，而且比较有时间，学好理财这门课，对财富增长与生活规划，都会受益匪浅。学好基本的金融知识后，才可以更科学地投资，尝试更多的产品，比如股票或黄金。

　　 谁是干物女？

“干物女”起源自一部叫《萤之光》的漫画，作品中的女主角雨宫萤不热衷谈恋爱，凡事都说“这样最轻松”：假日不化妆，几乎都在家里睡觉；回家就把头发夹起来，换上宽松面料的衣服，站在厨房里随意吃点东西。她们理论上并不拒绝美好的爱情，却不会轻易与人约会，事实上放弃了许多步入两人世界的可能性。

“干物女”自我检测：

　　 1、追求懒散闲适的生活

　　 2、在家里一定把头发束成马尾

　　 3、爱穿宽松的运动弹性布料，整体不搭也无所谓

　　 4、随便站在厨房吃东西

　　 5、最近只有爬楼梯让自己心跳

　　 6、忘记东西则不脱鞋而直接以脚尖踩地板到房间拿

　　 7、假日不化妆也不戴胸罩

　　 8、半年没上美容院；只有夏天除毛

　　 9、一个人也敢上饭馆吃饭

　　 10、认为在家看漫画也比跟男人谈恋爱有趣

如果有6项的答案是“是”，恭喜你已经“干物女”行列；

如果有4项“是”，那你就是“干物女”的预备军了。

一只动物外出觅食时是否能找到食物不是最重要的，最重要的是能保住性命。在震荡的市场中，如何保住以往的成果，是重中之重。

 “十月，这是炒股最危险的月份；其他危险的月份有七月、一月、九月、四月、十一月、五月、三月、六月、十二月、八月和二月。”如此说来，月月都是危险月！这不仅仅是马克·吐温的一句幽默之语。

全球股市几轮暴跌之后，中国股市不再能够“独善其身”。股市反复震荡，正逐步击碎曾经做着“淘金梦”的人们。在如此行情下，如何左手持矛右手执盾，保住前两年的胜利果实？这被更多的投资者所最为关注。

在理财投资中，盈利多少不是第一重要的任务，最重要的是必须要学会自我保护。这就如同一只动物外出觅食时是否能找到食物不是最重要的，最重要的是能保住性命。

仿生一：学猴子去抄底

适合类型：激进型

理财推荐：股票 股票型基金等

《猴子捞月亮》是被大家所熟知的故事，是说一只小猴子看到井里有一个月亮，于是众猴吊在树上，拽着尾巴一个接一个下到水里，准备将月亮捞上来。

对后市持乐观态度的机构与投资者，既想获取高收益，并且对未来行情积极乐观的投资者，就可以学猴子去抄底。沪深两市连续回调之际，正是投资者借机调整仓位之时。

工银瑞信渠道总监秦红对股市震荡持谨慎乐观态度，她认为，股指有涨有跌，短期看，都很正常，2007年的狂涨与火爆反倒是难得一遇的。而股市快速下跌，并非出货良机，反而是补仓与入场的时机。

理财提示：

投资者应该何时进行抄底？显然你很难找到最低点，只能在相对低点入场。敢于抄底的乐观主义者更要敢于接受更剧烈的震荡洗盘。抄底前，哪些板块会有较好的短线获利机会？这是值得投资者潜心去研究的。否则就像小猴子手刚刚碰到水面，月亮就碎了——投资不成，反而跌在“地板”上。同样投资者切不可盲目介入已经过气的个股和板块，以免成为主力出货的牺牲品。

仿生二：学黑熊做冬眠状

适合类型：谨慎型

理财推荐：债券、债券型基金、货币型基金等

黑熊的行动既谨慎，又缓慢。尽管视觉较差，但嗅觉和听觉却较灵敏，警惕性极高。一旦有危险，便快速逃入密林。即便在冬眠期间，一旦受惊醒来，出洞后再也不会回到原来的洞穴。

像黑熊一样做一个谨慎型的投资者，并非坏事。在此次暴跌的市场下，不少投资者把债券基金作为规避股票市场大幅下挫的工具。专家指出，在震荡较大的市场中，将债券、债券型基金、货币型基金、银行一些理财产品等作为基础配置加入到资产组合中，更有利于投资者保全过去两年牛市中的成果，完善自己的基金资产组合。

记者从招行、中行、工行、邮蓄等银行理财柜台了解到，投资者咨询、购买债券型基金的比例明显增多，股票基金出现一定程度的赎回。银河证券基金研究中心王群航表示：“去年四季度股市出现比较大幅度调整时，具有低风险、低收益特征的债券基金就开始受到市场关注。预计2008年，债券基金将成为新宠。”

理财提示：

最好的理财师是自己，要像黑熊一样自觉警醒、学会冬眠，不断地学习理财知识，掌握理财技巧，才会更加有效地避免盲目投资所带来的风险，从而实现稳妥收益。在股市中也一样，市场需要通过熊市休息，趋势需要通过下跌休息，庄家需要通过清仓出货休息，这时候，没有办法扭转趋势的投资者也需要顺应市场的趋势，将自己的投资操作转入休眠期。

仿生三：学松鼠囤粮食

适合类型：稳健型

理财推荐：黄金、收藏品等

秋天，松鼠常会收集坚果，塞到老树空心的缝隙里，塞得满满的，留到冬天吃。这种居安思危的习性，给我们理财提供了更多的启示。对于稳健型的投资者就学松鼠囤粮食、囤金、囤能源、收藏东西。

尽管粮食价格节节攀升，收藏粮食对一般投资者而言是不大可行的。黄金的价格近期有涨有落，但长期看，黄金的衍生品，如金条、金币，依然是很好的保值工具。从长期看，资产是此消彼长的：黄金、房产、外汇、收藏品，都可以在理财的篮子中保存一部分，以应对资产风险。

在刚刚过去的2007年，艺术品投资市场风起云涌，收藏正成为越来越多投资者看好的领域。对于2008年的艺术品投资市场，不少业内专家都认为，随着股市的风险加大、楼市的回报降低，再加上极富想像力的奥运概念，收藏品与财富的结合将备受关注。而歌手张信哲就是收藏爱好者，藏品包罗万象，包括石雕、青铜器、家具、地毯，甚至唐卡。这些满足个人爱好的收藏，也在帮助他的资产保值。

理财提示：

根据形势及时合理配置自己的资产，使其保值增值，储备更多的“粮食”，可以最大限度地化解风险。不过，回报高的艺术品买卖频率并不高，起码要收藏4～5年。黄金窖藏者，购买黄金用于资产保值其投资有时候会长达几十年。

仿生四：学家猪以不变应万变

适合类型：懒散型

理财推荐：买什么并不太重要，重要的是雷打不动。

有些懒散的投资者不愿意打理自己的股票，他们跟风入场后，股票一放就是三四年，往往出乎意料地翻了几番。

基金被业内人士称为“懒人理财”，定投更能随着时间，抹平风险，并在复利的作用下，获得很高回报。在市场震荡的情况下，总是买进卖出的基金或股票投资者，反而不如笑看涨跌的“懒人”回报高。

理财提示：

熊市的时候需要等待，震荡市也一样，只有时间才能证明后市是涨是跌。在局势不明的市场中，以不变应万变，有时反而是大智慧的体现。

他说他的创业过程一帆风顺，并无波折，而他并非富二代；

他的身上没有江湖拼杀过的腥风血雨，却有淡淡的书卷气。

他就是红蜻蜓集团董事长钱金波。

这个外表温和、内心坚韧的男子，立志将早已被贴上“中国制造”标签的温州鞋打造成经典品牌。

DREAM OF DRAGONFLY

红蜻蜓的品牌梦（标题）

——专访红蜻蜓集团钱金波董事长

文/孙二娘

钱金波入选2007年品牌中国年度人物之后，开始对媒体广泛宣讲他的蜻蜓梦。

       “我梦见了红蜻蜓，那时我12岁。我还为它写了诗。红蜻蜓是我儿时的伙伴。很多关于品牌的灵感，都来自红蜻蜓仿生学：你看，它有头、眼睛、翅膀、尾巴。大脑中枢有两种思想构成，一种是文化思想；两只眼睛，一只是研发，一只是渠道；四个翅膀，是品牌、人才、规模、创新四大工程。一条尾巴，要以品牌为核心来支撑……”

       红蜻蜓在钱金波的企业里，俨然已成为文化图腾。如果让我相信一只会飞行的昆虫能带给企业幸运，我更愿意相信另一种解释：钱金波在讲这个故事之前，已经经过了长时间的思索。他试图寻找一种深入浅出的方式，让最基层的员工、或仅有一面之缘的记者，都能透彻地理解其复杂的企业战略构想，最后他找到了蜻蜓。蜻蜓让原本枯燥的解说变得亲切而动人。这是他的情商。

       而他目前真正的梦想，是打造中国的百年品牌。“我创业12年，终能入选品牌年度人物，这是对我社会责任感与品牌梦想的肯定。”

渠道是核心竞争力

       “渠道是企业的命脉。”钱金波这样讲。1995年，钱金波开始创业之际，正是温州鞋业混战之时。4300余家鞋子业争夺国内外的市场，其中不乏如康奈、奥康等佼佼者。其他温州鞋老板们忙于扩大工厂，提高产量，钱金波却把注意力集中到产品研发与渠道建设上。这与欧美先进的哑铃型营销模式不谋而合。

《财》：您如何意识到渠道的重要性？

钱金波：温州人都是很早就下海。少年离家后，我跟着销售大军走南闯北，做皮革销售许多年。销售过程中，我意识到，企业没有核心竞争力是做不大的。1995年，我自己创造自己的品牌，我就知道研发与渠道是重中之重。我没有大建厂房，因为生产可以通过社会配置完成，渠道的建设才是第一要素。

《财》：然后就集中精力建设渠道？

钱金波：我们把所有财力都集中起来，做渠道建设。小车可以不买，厂房可以不盖，租厂房，建设渠道。我们深刻地理解渠道是企业的命脉。一直到2000年，红蜻蜓才开始建立自己的厂房。

《财》：营销分几步完成的？

钱金波：红蜻蜓的营销分为三个阶段：1.绿草计划。从95—98年，低成本，快速扩张，突到终端去；2.阳光工程，当我们2000多家专卖店新成立的时候，要管理维护渠道；3.蓝天体系，专卖店发展到三千多家，要用信息化手段，升级渠道管理。

成长与突破

企业的成长往往伴随着挫折与阵痛。创业艰难，守业也并不容易，在扩大规模过程中，往往会出现方向选择上的失误、家族矛盾引发分崩离析的案例更是层出不穷。钱金波说，他的创业与成长史，是“非常顺利的。”

钱金波将部分原因归结为自己的气质。“我是AB型血。比较中性。不极端。会协调。会营造气氛。既外向又内向，既浪漫又理性。这要感谢伟大的母亲……”

凭这些就是生意顺利的理由吗？

《财》：你是如何做到“非常顺利”的？

钱金波：我的企业曲线像飞机起飞，没有高低错落、一波三折，是弧线向上的。原因有两点，一是把握自己的能力，做力所能及的事。许多不顺利，是没有按照企业文化里一句话，“行必律正，无怀侥幸”。像穿鞋，大一点或小一点都不行，一定要恰好。二是不断构成核心优势，做喜欢的事情。

《财》：成长中不可能没遇到困难。

钱金波：在经营过程中，我是一个幸运者。我没有受过灾难，像灭顶之灾之类。但是，在发展的过程中，需要决策；在创新与变革上，突破是最大的困难。

《财》：面临过哪些变革与突破？

钱金波：首先，战略决策的困难。1999年，我带领企业进入上海，建立了管理与销售中心。如果想经营面向全球的品牌，第一站必须在上海立足。这在温洲鞋行业是迈出第一步。而突破区域性需要勇气，因为我们的产业链在温州。而我的目标，是铸造全球的品牌，而不是区域的品牌。我一定要占领制高点。很多的企业都会把总部搬到北京上海，而不是小镇上，因为面临全球客户。其次，股权开放，大胆地吸收优秀人才进入董事会，不断把企业做大。现在，我们有14个股东进入董事会，这在全国民营企业中也是为数不多的。第三，家族管理的突破。职业经理人与亲人的关系平衡，是公司能否健康成长的关键。我的原则是，“多付出物质，多拥有亲情。”

《财》：职业经理人往往带着不同的文化空降到企业里，如何与他们达成共识？

钱金波：职业经理人在民企中，文化的冲突是现实存在的。老板的想法与经理人一定存在差距。但经理人只是代理老板的意图，而不是决策者。我现在可以60%的意见尊重职业经理人团队的，40%的意见容纳到团队中。在企业文化与战略上，我一定要说了算，决策拍板是我自己。创业人是带着梦想的，这点经理人无法替代的。国外企业都是非常规范，老板是股东，职业经理人有分工协调。我们期待企业制度慢慢成熟，可以放权。我创业第三年就开始放权，财权审批是放下去的，只对人力资源抓得比较紧。

《财》：如何能接受其他陌生人持有你的企业股份？

钱金波：牛根生说过，财聚人散。我觉得做人不要太贪心。这个企业，不一定要全部是你的，你只要拥有支配权。企业要靠志同道合的人共同努力。我的性格非常擅于合作，而且有亲和力。如果老板只有一个人，我都不知道怎么开会。

《财》：这么多突破，没有伤筋动骨吗？

钱金波：在区域突破、股份突破、家族突破的过程中，我一次次告诉自己，如果不能突破原有格局，三五年企业就会出现瓶颈。我们要一步一步地做，而不是把十年事情堆在一起做。每个阶段走一小步，就达到了战略意图。

《财》：多元化是许多企业做大时的通路，也容易成为企业发展的陷阱，您有无尝试？

钱金波：我们也曾尝试过多元化，在温州投资的银行，现在马上上市；还有房产和学校，也在获利。但我感觉自身的能力、精力、欲望，有到极致的时候。当多元与专注不可兼得，我放弃了许多投资，专注在主业红蜻蜓上，所以这是对自己一种客观的衡量。

《财》：企业成长中是否有大师级咨询家的指点？

钱金波：有人曾说过，我是一个总有贵人相助的人。在我看来，这是情商的作用。我遇到麻烦的事情，会很快地告诉你，并问你有什么建议。别人也会很快地给我答复，我则能够迅速地判断谁的建议更好，迅速做出决策。当你敢于说出自己的想法，你获得的机会就比别人多。我是非常有亲和力的人，总会有些好朋友给我帮助。而我做生意多年，必须很理性，懂得如何克制自己；面对失败，又会很有韧性；面对抉择，懂得如何取舍。因此我在关键时刻总有朋友相助，创业会比别人顺利。

百年品牌梦

       采访过程中，钱金波反复提到“品牌”。在他看来，这是中国制造业的职责所在。为了向大众宣传鞋品牌文化，他甚至出巨资建起一家鞋文化博物馆。

《财》：您如何理解“品牌”这两个字？

钱金波：在我10几年营销过程中，我知道，任何一个百年品牌，都具备了创始人的思想与生活的激情。百年前，他的生活与理念，成为品牌的灵魂。比如香奈儿，为什么成为奢侈品、定情之物，也是背后有美丽的爱情故事。

《财》：为何肯出巨资建鞋文化博物馆？

钱金波：我20岁离家，32岁创业。创业的理念与过程，很多温州人是不理解的。10年后，如果我们只有财富没有文化，那么就穷得只有钱。钱是一个物质的标准，它不是文化的标准，精神标准是无限的。

《财》：鞋文化博物馆与品牌有什么直接关系？

钱金波：品牌的价值，奢侈品的价值，都在于有无历史。如果没有历史感，就不值钱。中国改革开放才三十年，鞋业没有那么长的历史。但营销，可以加强品牌的历史感。我创建了鞋博物馆，帝王、军队、官吏、百姓、妇女的鞋子，这五个阶层不同演变，构成五千年灿烂的鞋文化历史。它能延长企业的历史感。我还出版了鞋文化辞典。这些都是为了对历史的理解与崇拜。更大意义是对行业的责任。这个行业可以有很深的文化底蕴。温州是中国鞋都。行业强大了，企业才会更加强大。挖掘历史，不仅仅是企业责任，也是行业责任。红蜻蜓把这个责任担起来。

《财》：您与意大利的鞋业设计师沟通过，他们给您怎样的启发？

钱金波：我们现在的研发中心设在意大利的米兰。我感觉他们最值得学习的，是把鞋子当作艺术品。在欧洲，人民的生活都比较富裕，只做喜欢的事，容易出奢侈品。欧洲人常会几代人来维护品牌。他们能够解释自己为什么这样做，真的是独具匠心。从博物馆看到的是如此，有些品牌专为特殊的消费群制造产品，虽然市场并不大，但那种精神和思维逻辑是值得国内人学习的。

《财》：设计研发运动皮鞋，是您成为品牌中国人物的直接原因。如何想到这个创意？

钱金波：这个建议是整个团队的智慧，销售团队给我的影响是最大的。他们经常向我提交一些数据。正装销售在不断下降，休闲运动在增加。我想到，中国在2008到2010年，有两大世界性的喜事，一是北京奥运会，二是上海世博会，会影响中国的经济，也会引起中国未来消费方式的改变。健康时尚是潮流。如果皮鞋能够像运动鞋一样舒适健康，就成为未来的好产品。